1 月 1 日我国存量房贷利率再度大幅下调，释放了怎样的经济信号？2025 年房贷政策会如何变化？

再次强调，这叫重新定价，2023年10月和2024年10月调整的叫做存量利率统一加点下调，是合同外的调整，1月1日的调整是合同约定内的重新定价，主要是市场贷款参考的利率（lpr）下行后，到了重新定价日期就要求进行调整，而去年的lpr下调幅度是60bp，1月1日重新定价的群体，去年一年都没有享受到的lpr下调的利好，得到今年1月1日才可以享受这部分的调整。

之前存量利率调整时，看到很多人还是不清楚算法，这里再重新普及下：

执行利率=LPR+加点，重新定价日期后调整。

加点是合同签订时就确定的（2019年10月之后），也只经历2023和2024年的两次普调，第一次大部分城市加点为0，第二次大部分城市的加点为-30bp。

2024年10月25日的存量利率普调，主要是调整加点，而LPR部分取决于重新定价日期，这就导致了当时有人下调到3.9%，有人到3.65%，也有人到3.55%以及极少数幸运儿直接下调到3.3%，对应关系是下表，不过这种差异只是暂时的，会在自己的重新定价日期到了以后，都调整到3.3%，假设不继续降息的话。所以今年1月1日重新定价之后，大部分城市的大部分人，执行利率都会来到3.3%。

过去的重新定价周期就是1年，如果合同规定是1月1日重新定价，那么每年执行利率就是上一年12月的lpr+加点，直至明年的1月1日重新定价，再看今年12月的lpr，比如如果你还选的1年重新定价，那么今年的执行利率一年都是3.3%，哪怕今年lpr下调，也得到明年1月1日才能更改。

也不要觉得绕，因为我国的房贷利率经历过几次大改了，基准利率+上浮下浮，转化成LPR+加点，有经历过两次加点的调整，不同城市加点下限还不一样，最近又改了重新定价周期，总之各种情况确实比较多，但基本执行利率生成是确定的，就是重新定价时的LPR+加点。

觉得复杂也没关系，有一个基本的特点：

1）知道执行利率下行就可以，多数时候是银行自己调整的，你只需要看客户端app上的执行利率就可以了。

2）可以选择的重新定价周期，尽可能的选择短的（3个月），政策不确定性很大，越早享受降息周期的让利越好，哪怕百十块钱，省的不就是赚的么，至于担心加息，那都是猴年马月的事情了。

以前的重新定价周期就两种，一种是合同签订日期，另一种是1月1日，而现在就五花八门了，但最低是3个月一调整，注意是合同内的重新定价，而不是像2023年10月和2024年10月的调整方式，下调仅仅是市场利率下行带来的执行利率下行，是合同内的义务。